Portfolio Visualizer 把资产配置问题转成可重复的历史实验：输入证券代码、权重、起止时间及再平衡规则，再同时查看组合增长、波动与回撤。它既有具体股票和基金回测，也有资产类别、因子与模拟工具。
使用价值在于固定其他条件后比较配置差异。研究时应先确定现金流、分红再投资和基准，再阅读结果；历史曲线描述的是指定数据和规则下的假设组合，不是个人账户的实际交易记录。
带着问题，直达常用入口
这个网站能帮你做什么？
编辑推荐理由
适合把“增加债券会怎样”这类问题写成明确实验。优先核对数据可用期间和分红设置，避免把两个起点不同的漂亮曲线直接比较。
把持仓、收益与风险分开看
| 分析功能 | 能回答什么 | 参数与口径 |
|---|---|---|
| 模型参数Configuration | 明确测试条件 运行前 | 起止日、现金流、分红再投资 |
| 风险结果Risk & drawdowns | 理解持有过程 运行后 | 最大回撤和恢复过程与增长一起看 |
| 比较基准Benchmark | 保持比较公平 写结论前 | 期间、币种和收益口径一致 |
从记录输入，到分析结果
- 01
先选具体证券回测
从首页工具菜单进入 Backtest Portfolio，区别于资产类别回测。
- 02
填写共同条件
使用 VTI、BND；设置 2015—2025、初始金额 10,000、无额外现金流、分红再投资和年度再平衡。
- 03
比较两个配置
建立 VTI 100% 与 VTI 60% / BND 40% 两组；确认实际可用期间后查看增长、回撤与风险表。
A PRACTICAL WORKFLOW研究练习
把股债配置做成可复查实验
以 VTI 和 BND 为输入，研究配置变化如何影响历史持有路径，不预设哪组收益更高。
- 01
按教程条件建两组组合，并记录实际起止月份与参数。
- 02
把两组回撤、波动及期末资产值摘录到同一表，附上单位和分红设置。
- 03
仅将再平衡改为不再平衡，重新运行；保留前后结果及变动原因。
把观察写进研究笔记
应得到两份参数完整的比较表，能够说明差异来自配置还是再平衡，而不是提供未来收益预测。
什么情况下适合使用？
- 在同一期间比较股票与股债组合的回撤
- 固定权重，测试年度再平衡与不再平衡
- 加入定期投入后区分账户增长与投资收益
访问方式与使用边界
免费能做
- 资产配置回测、组合回测和蒙特卡洛工具免费使用，无需注册。
需付费或注册
- 免费版限制回测起始年份和部分高级模型；保存组合需注册账户。
以官网为准
工具介绍可公开阅读；回测、保存和导出权限以当前套餐及登录页面为准。
- 基金成立时间会限制共同回测区间，资产类别代理也不等于可交易基金。
- 税费、滑点及现金流假设会改变结果，回测不能保证未来表现。
使用前，你可能还想知道
为什么起始年自动变晚？
常见原因是某只证券没有更早数据，应以结果显示的共同期间为准。
账户期末金额就是收益率吗？
不是。若有定投或提款，金额还包含外部现金流，需分别阅读收益指标。
能直接复制最优配置吗？
历史比较只覆盖模型假设，还需考虑自己的负债、税费和风险承受能力。
内容核对于 · 击球区编辑部整理 · 原始资料见本页官方链接
先了解工具，再带着具体问题去使用。功能、数据权限及收费方式以网站官方说明为准。
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全部投资工具 把这些工具配合起来用
比较组合历史表现、再平衡规则及定投或提款情景。
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