美国财政部的每日收益率表提供名义平价收益率曲线、实际平价收益率曲线等官方利率数据。你可以在同一日期比较不同期限，也可以按年份导出数据，研究短端与长端的变化。
这里的曲线由市场报价和方法模型估计，表中的固定期限代表可比较的期限点，并不是某一只债券的可成交报价。使用时先选对名义或实际曲线，再锁定日期、期限与单位，最后计算利差或绘图。
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这个网站能帮你做什么？
编辑推荐理由
它最适合给“收益率曲线变陡了”这样的描述补上可核对的计算。用同一来源、同一日期的两个期限相减，并保留原始百分比与利差的基点单位，能减少读图和转述时的误差。
找到数据，也读懂它的口径
| 数据与功能 | 能回答什么 | 核对重点 |
|---|---|---|
| 名义收益率Par Yield Curve | 不同期限的名义利率如何排列？ 研究期限结构时 | 先选同一行日期，再比较 2 Yr、10 Yr 等期限；数据按百分比表示。 |
| 实际收益率Par Real Yield Curve | 实际利率曲线与名义曲线有什么差异？ 研究通胀保护债券背景时 | 确认 Real 表题与可用期限；比较时保持日期和期限一致。 |
| 日期与单位Date / Percent / Basis Points | 利差计算是否使用了正确的数值？ 整理表格和计算利差时 | 10 年减 2 年得到百分点，再乘 100 转成基点；N/A 应保留为缺失。 |
| 方法与脚注Methodology | 曲线如何形成，历史数据是否可直接拼接？ 长区间研究或与其他平台对照时 | 关注报价而非成交的输入性质、估计方法、期限新增与方法变更日期。 |
从指标查询，到数据核对
- 01
选择曲线类型和年份
打开名义收益率表，在 Select Type of Interest Rate Data 确认为 Daily Treasury Par Yield Curve Rates；选择研究年份并点击 Apply。下方案例使用 2024 年，切换后再次核对表题。
历史案例：财政部 2024 年名义收益率表，按日期读取 2 Yr 与 10 Yr2026-10-07 截图 · 页面内数据为截图时状态 - 02
读取同一天的两个期限
在 Date 列定位目标交易日，读取这一行的 2 Yr 和 10 Yr。宽表需要横向滚动时保留日期定位，避免把相邻日期或 20 Yr 列抄进来。
- 03
下载并计算利差
点击 Download CSV，在文件中保留 Date、2 Yr、10 Yr 三列。新增“10Y−2Y（基点）”列，计算（10 年数值 − 2 年数值）×100；遇到缺失值先标记，不填零。
- 04
对照方法，写明结论范围
打开曲线方法说明，确认数据是估计的平价收益率。若比较两个日期，分别记录两个期限自身的变化与利差变化；把观察写成历史期限结构变化，不据此单独推定经济或股市结果。
A PRACTICAL WORKFLOW研究练习
复算 2024 年首尾两个交易日的 10Y−2Y 利差
历史计算练习：输入为财政部 2024 年名义平价收益率表，日期固定为 1 月 2 日与 12 月 31 日，期限固定为 2 年和 10 年。
- 01
在 01/02/2024 行读取 2 Yr 为 4.33%、10 Yr 为 3.95%；计算（3.95−4.33）×100，得到 −38 个基点。
- 02
在 12/31/2024 行读取 2 Yr 为 4.25%、10 Yr 为 4.58%；计算（4.58−4.25）×100，得到 +33 个基点。
- 03
比较两日：利差变化为 33−（−38）＝+71 个基点。再分别计算 2 年变化 −8 个基点、10 年变化 +63 个基点，检查两者之差同样为 +71。
- 04
预期产出两行原始数据、两列利差和一段说明：这两个日期的 10Y−2Y 从负转正，变化来自短端下降与长端上升的共同作用。保留 CSV、公式与方法链接。
把观察写进研究笔记
这组数据只支持对两个历史日期期限结构的描述。负利差表示该日 10 年收益率低于 2 年；它不是单只债券的损益，也不能单独给出买卖时点。
什么情况下适合使用？
- 在同一交易日比较 2 年与 10 年收益率，记录长短端利差及正负。
- 下载两个日期或一个年份的数据，检查收益率变化主要集中在哪些期限。
- 分别阅读名义和实际收益率曲线，保留各自定义后再进行同期限比较。
访问方式与使用边界
免费能做
- 每日国债收益率曲线及历史表格免费查看和下载。
需付费或注册
没有发现付费门槛，核心功能全部开放。
免费
公开数据表、CSV 下载、XML 及方法说明可直接访问，无需登录。选择数据类型和期间后需点击 Apply 更新表格；更早年份可通过页面上的历史档案入口查找。
- 每日曲线不是盘中实时行情。官方方法使用市场指示性买方报价作为输入，并非实际成交记录。
- 固定期限曲线值与单只债券的票息、拍卖结果、交易价格和持有期收益不同，不能用一列数值替代这些概念。
- 空白或 N/A 不表示零收益率；历史期限覆盖与曲线方法可能变化，跨期分析应保留脚注。
使用前，你可能还想知道
表里的 10 年收益率就是一只 10 年国债的票息吗？
不是。这里是由市场报价估计出的固定期限平价收益率。票息是具体债券按条款支付的利息，拍卖收益率和二级市场报价也各有对应时点与口径。
0.25 个百分点与 25 个基点是同一个变化吗？
是。1 个百分点等于 100 个基点。收益率从 4.00% 到 4.25% 是上升 0.25 个百分点，也就是 25 个基点；不应写成只上升 0.25%。
为什么周末或某些期限没有数字？
先检查是否为交易日、该期限在对应历史区间是否存在，以及脚注是否说明停发或方法变化。没有记录或 N/A 应视为缺失，不能当成零。
想查某次国债发行的实际拍卖结果，要用这里吗？
到 TreasuryDirect 查询对应证券的拍卖记录，按 CUSIP、拍卖日与发行日核对。财政部每日收益率表更适合观察统一口径的期限结构。
内容核对于 · 击球区编辑部整理 · 原始资料见本页官方链接
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